Es ist Silvester, der 31. Dezember 1930, und die Große Depression hat Berlin hart getroffen. Gereon besucht ein Treffen der SA unter der Leitung des entschlossenen Oberführers Walter Stennes. Stennes missachtet die Befehle der Nazi-Führung, Straßenkämpfe zu vermeiden, und greift mit seinen Braunhemden jüdische Geschäfte am Kurfürstendamm an. In der Nähe bereiten sich Gereons Neffe Moritz und einige Freunde auf das Ablegen eines Judenboykott-Banners auf dem Dach des Tietz-Kaufhauses vor. Zufällig brechen Tonis entflohene Schwester Charlotte und ihr Freund Benni zur gleichen Zeit dort ein.
Die Polizei aus der nahegelegenen Wache, Abteilung 14, trifft ein und verfolgt das Paar auf das Dach. Moritz hilft Toni, sich zu verstecken, während der Polizist Kuschke Benni in den Tod stößt. Charlotte wird beauftragt, den Tatort zu fotografieren. In der Menge der Schaulustigen entdeckt sie Toni und verfolgt sie, läuft jedoch in Gereon hinein und ist überrascht, ihn in einer SA-Uniform zu sehen.
Unterdessen veranstaltet Alfred Nyssen eine Silvesterparty, bei der er Helga Rath zur Bestürzung seiner Mutter ein Familienerbstück, den Diamanten Blue Rothschild, überreicht und ihre geplante Hochzeit bekannt gibt. Nyssen verkündet auch die Absicht seiner Firma, mit dem Bau von Raketen zu beginnen, in der Hoffnung, eines Tages Deutsche zum Mond zu bringen. Der jüdische Geschäftsmann Jacob Grün sieht den Blue Rothschild und ruft verzweifelt seinen Neffen Abe Gold in Brooklyn an, während Frau Nyssens Dienstbote Wegener lauscht. Nach der Party verbringen Oberst Wendt und Marie-Luise Seegers die Nacht zusammen.
