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Es ist Silvester, der 31. Dezember 1930, und die Große Depression hat Berlin hart getroffen. Gereon besucht ein Treffen der SA unter der Leitung des entschlossenen Oberführers Walter Stennes. Stennes missachtet die Befehle der Nazi-Führung, Straßenkämpfe zu vermeiden, und greift mit seinen Braunhemden jüdische Geschäfte am Kurfürstendamm an. In der Nähe bereiten sich Gereons Neffe Moritz und einige Freunde auf das Ablegen eines Judenboykott-Banners auf dem Dach des Tietz-Kaufhauses vor. Zufällig brechen Tonis entflohene Schwester Charlotte und ihr Freund Benni zur gleichen Zeit dort ein.
Die Polizei aus der nahegelegenen Wache, Abteilung 14, trifft ein und verfolgt das Paar auf das Dach. Moritz hilft Toni, sich zu verstecken, während der Polizist Kuschke Benni in den Tod stößt. Charlotte wird beauftragt, den Tatort zu fotografieren. In der Menge der Schaulustigen entdeckt sie Toni und verfolgt sie, läuft jedoch in Gereon hinein und ist überrascht, ihn in einer SA-Uniform zu sehen.
Unterdessen veranstaltet Alfred Nyssen eine Silvesterparty, bei der er Helga Rath zur Bestürzung seiner Mutter ein Familienerbstück, den Diamanten Blue Rothschild, überreicht und ihre geplante Hochzeit bekannt gibt. Nyssen verkündet auch die Absicht seiner Firma, mit dem Bau von Raketen zu beginnen, in der Hoffnung, eines Tages Deutsche zum Mond zu bringen. Der jüdische Geschäftsmann Jacob Grün sieht den Blue Rothschild und ruft verzweifelt seinen Neffen Abe Gold in Brooklyn an, während Frau Nyssens Dienstbote Wegener lauscht. Nach der Party verbringen Oberst Wendt und Marie-Luise Seegers die Nacht zusammen.
Toni schneidet sich in einem öffentlichen Badezimmer die Haare ab. Inzwischen besuchen Walter Weintraub und Esther Kasabian das Grab von Esthers verstorbenem Ehemann Edgar, auch bekannt als "der Armenier", der im letzten Jahr verstorben ist.
Der Leichnam von Friedhelm Oelschläger, einem Zivilbeamten, wird in einem Park mit durchgeschnittener Kehle aufgefunden. Papiere an seinem Körper deuten darauf hin, dass er mit den Ringvereinen zusammengearbeitet hat, die illegale Glücksspieloperationen in Berlin als gemeinnützige Organisationen tarnten.
Wendt erscheint im Polizeigewahrsam, um die Freilassung mehrerer Braunhemden, darunter Gereon, zu erwirken, lässt aber den ungehorsamen Stennes inhaftiert. Charlotte konfrontiert Gereon, der seine Mitgliedschaft in der SA vehement verteidigt. Später berichtet Gereon privat an Chief Grzesinski über seine erfolgreiche Infiltration der Organisation.
Ein Mantel von Toni wird am Tatort des Tietz-Einbruchs gefunden und zu Charlotte gebracht. Sie versteckt ihn heimlich in ihrem Schreibtisch und ersetzt ihn durch einen anderen, wird dabei aber von Böhm beobachtet. Toni wird festgenommen, als sie versucht, Schmuck aus dem Einbruch zu verpfänden. Bei ihrer Vernehmung schiebt Charlotte ihr den Schlüssel zur Zelle zu, sodass Toni fliehen kann.
Als die Mordkommission sich trifft, um den Tietz-Einbruch und den Mord an Oelschläger zu besprechen, enthüllt Charlotte, dass Gereon sich der SA angeschlossen hat. Böhm deckt Charlottes Beteiligung an der Vertuschung der Verbrechen ihrer Schwester auf. Gennat entlässt Charlotte daraufhin aus der Kriminalpolizei.
Geschäftsmann Abe Gold reist von New York nach Berlin, fest entschlossen, den blauen Rothschild zurückzuerlangen. Gereon befragt Weintraub zum Mord an Oelschläger. Weintraub gibt preis, dass der Beamte den Ringvereinen in Berlin half, Spiel- und Clublizenzen zu sichern, und dass nur wenige von seinem Tod profitieren.
Gereon besucht Stennes im Gefängnis und teilt ihm mit, dass Hitler persönlich angeordnet hat, Stennes seiner Parteiführungsposition in Berlin zu entheben, da er in der Nacht des Angriffs am Kurfürstendamm Befehle missachtet hat. Stennes deutet an, dass es Beweise für Wendts Homosexualität gibt und bittet Gereon, diese zu finden. Arndt, einer von Moritz' Freunden vom Tietz-Dach, erkennt Wendt, als er an einem schwulen Treffpunkt im Park vorbeireitet.
In der Zwischenzeit versteckt sich Toni bei ihrer Freundin Renate, nur um zu erfahren, dass Renates Mutter, die Familienfreundin Frau Cziczewicz, verstorben ist und ihre Kinder nun unbeaufsichtigt zusammenleben. Toni plant, bei Behnke einzubrechen.
Charlotte nimmt an einem mehrtägigen Tanzmarathon im Moka Efti teil und hofft auf den Gewinn von 1000 Reichsmark. In der ersten Nacht leistet Gräf ihr Gesellschaft und bietet ihr moralischen Beistand, nachdem sie in der Mordkommission entlassen wurde.
Gereon besucht Dr. Schmidts Labor, wo dieser Tierversuche mit dem Methamphetamin Pervitin durchführt. Dr. Schmidt erklärt Gereon, dass er sich darauf vorbereitet, es an Menschen zu testen.
Kuschke, der Benni ermordet hat, nimmt an einem Treffen der White Hand teil. Diese geheime Gesellschaft führt außergerichtliche Tötungen von Kriminellen und Armen durch. In Berlin trifft MaLu Seegers auf Oskar Kulanin, ihren Geliebten, der als russischer Spion ebenfalls mit dem Graf Zeppelin angekommen ist.
Am zweiten Tag des Tanzmarathons gesellt sich Rudi, ein Polizeigerichtsmediziner und Charlottes Liebhaber, zu ihr. Er teilt ihr mit, dass seine Autopsie ergeben hat, dass Benni vom Dach gestoßen wurde. Doch die Beweise wurden vom Gerichtsmediziner vertuscht. Arndt versucht, Wendt zu erpressen, doch dieser durchschaut ihn. Arndt ist erleichtert, da er Wendt bewundert und nur auf Stennes' Anweisung gehandelt hatte. Auf Wendts Drängen hin lenkt Nyssen sein Raketenbauunternehmen auf die Produktion von Raketen um.
Gereon trifft sich mit Katelbach und Litten, die sich auf einen Prozess vorbereiten, um die Machenschaften der Schwarzen Reichswehr aufzudecken. Ihr Kollege Heynmann vermutet, dass Oelschläger ermordet wurde, um einen von Weintraub organisierten Boxkampf zu manipulieren. Diese Vermutung bestätigt sich, als ein unbekannter Mann die Kämpfer zwingt, einen Sturz für eine enorme Auszahlung zu inszenieren.
Offizier Naumann, ein Kollege von Kuschke aus Abteilung 14, schnappt sich Toni und will sie exekutieren. Doch Moritz rettet sie, indem er Naumann in den Rücken sticht. Arndt erklärt der Polizei, dass Toni Naumann getötet hat. Gereon unterbricht den Tanzmarathon, um Charlotte zu sagen, dass die Polizei nach ihrer Schwester sucht. Sie besuchen Frau Cziczewicz, die jedoch lügt und behauptet, Toni sei nicht dort. Vor Erschöpfung bricht Charlotte zusammen, und Gereon bringt sie nach Hause.
Abe Gold dringt in Nyssens Schloss ein und zwingt ihn, den Tresor zu öffnen, in dem er den Blue Rothschild vermutet. Doch das wertvolle Juwel ist verschwunden. Gold entführt Helga und droht, sie als Geisel festzuhalten, bis der Edelstein wieder auftaucht. Unterdessen beginnt Katelbachs Gerichtsverhandlung, endet jedoch abrupt, als die Richter eine geheimnisvolle Nachricht von hochrangigen Beamten erhalten. Ohne der Verteidigung Gelegenheit zu geben, Zeugen oder Beweise vorzubringen, wird der Prozess für die Öffentlichkeit geschlossen und Katelbach sowie Heynmann werden zu 18 Monaten Haft wegen Hochverrats und Verleumdung verurteilt. Bevor er ins Gefängnis gebracht wird, macht Katelbach Frau Behnke einen Heiratsantrag. Während der Verhandlung bricht Tonis Freund in Behnkes Pension ein und stiehlt eine Reihe von Negativen, die Katelbachs Unschuld beweisen könnten.
Die Wettscheine für Weintraubs Boxkampf bleiben ungefordert, da der korrupte Veranstalter sie nicht einlöst. Doch ein anderer Verbrecherboss, Red Hugo, wird tot in Weintraubs Boxstudio aufgefunden. Max Fuchs, ein Untergebener von Weintraub mit Verbindungen zu dem mysteriösen Organisator, plant, Weintraubs Geschäfte zu übernehmen. Gereon vertraut Charlotte an, dass er als Teil eines geheimen Plans von Chief Grzesinski in die SA eingeschleust wurde, um letztendlich die NSDAP zu kriminalisieren. Gereon und Charlotte versöhnen sich.
Arndt gesteht Moritz, dass er die Polizei belogen hat und Toni des Mordes an Naumann beschuldigte, weil er in Moritz verliebt ist und ihn schützen wollte. Charlotte und Rudi teilen Gereon mit, dass führende Personen der Polizei Abteilung Benni's Mord vertuschen wollen. Charlotte und Gereon entdecken, dass Kuschkes Polizeirevier, die Sektion 14, Obdachlose und Kriminelle tötet und die Morde wie Unfälle aussehen lässt. Beim Nachhauseweg wird Rudi von Polizist Kuschke niedergestochen.
Dr. Völcker wird mit Hilfe von Kulanin aus einem Gefängnisarbeitslager befreit. Gemeinsam mit MaLu schmieden sie Pläne, um Wendt zu töten. Währenddessen gesteht Moritz den Mord an dem Polizisten Naumann und wird inhaftiert. Die Polizeibeamten der Abteilung 14 werden verhört und schieben die verdächtigen Todesfälle dem kürzlich verstorbenen Naumann zu.
Charlotte besucht Litten, um sich um eine Stelle zu bewerben, und entdeckt, dass alle Opfer der Abteilung 14 von demselben Richter, Ferdinand Voss, verurteilt wurden. Sie geht zu Voss’ Gericht und gibt sich als Ermittlerin aus, um Zugang zu seinen Akten zu bekommen. Was Charlotte nicht weiß: Voss leitet in Wahrheit die Geheimgesellschaft „Weiße Hand“.
Toni und ihre Geschwister werden von den Jugendbehörden besucht und ins Jugendheim Sonnenborn gebracht. Helga berichtet Gold, dass Frau Nyssen wahrscheinlich den Aufenthaltsort des Blue Rothschild kennt. Gold entführt daraufhin die Matriarchin und hält sie mit ihrer Schwiegertochter gefangen.
Weintraub und Esther entgehen knapp einem Attentat, als ihr Leibwächter eine Autotür öffnet und eine darin versteckte Bombe detoniert. Gereon besucht Moritz in der Untersuchungshaft und kehrt nach Hause zurück, wo er Charlotte vorfindet. Die beiden verbringen eine Nacht miteinander.
Wendt schnappt sich Katelbachs Negative und vernichtet sie, indem er sie verbrennt. Gereon wird von einem Albtraum gequält, in dem Dr. Schmidt ihm Pervitin verabreicht und ihn dazu bringt, in einem Kampf einen anderen Mann zu töten – ein Test vom Doktor. Weintraub gibt Esther zu, dass er den Armenier ermorden ließ, weil dieser zuvor versucht hatte, ihn umzubringen. Somit verlässt Esther ihn. In Berlin sorgt eine Reihe von Mordfällen für Aufsehen, und die Mordkommission erhält eine Kiste, die die Leiche von Roten Hugo enthält. Gereon verfolgt die Spur der Kiste zu einem verlassenen Lagerhaus, wo er die Leiche eines weiteren Verbrecherkönigs, Rat-Robert, und den lebendigen Edgar Kasabian findet, der das Chaos in Berlins Unterwelt orchestriert.
Der Armenier bittet Gereon, ein Friedenskonferenz-Treffen zwischen den Anführern der Berliner Ringvereine zu arrangieren. Falls Gereon das schafft, verspricht der Armenier, Dr. Schmidt zu töten und Gereon von dessen Kontrolle zu befreien. Nyssen bittet Jacob Grün, eine Kopie des Blue Rothschild herzustellen, um damit die Freiheit von Helga und seiner Mutter zu erkaufen. Grün sagt jedoch, das wäre unmöglich; der Edelstein lässt sich nicht reproduzieren. Gold und Jacob Grün planen ein Treffen in einem Speiseclub, um über die Entführung der Frauen und den Blue Rothschild zu sprechen. Ihnen wird jedoch der Zutritt als Juden verwehrt.
Ein verzweifelter Nyssen wendet sich an Dr. Schmidt, der ihn überzeugt, Helga und seine Mutter aufzugeben und seine Freiheit von ihnen zu genießen. Währenddessen befragt Charlotte die Mütter der von Abschnitt 14 getöteten Kinder und entdeckt, dass die meisten in Sonnenborn wohnten und von Dr. Schwarz, Rudis Vorgesetztem in der Polizeimorgue, obduziert wurden. Charlotte ruft in Sonnenborn an und findet heraus, dass die Haushälterin Helene die Frau von Richter Voss ist.
Nyssen erklärt seinem Diener Wegener, dass er keine Absicht hat, Helga und seine Mutter zurückzuholen. Empört über diese Entscheidung zieht sich Wegener in sein Zimmer zurück, wo sich offenbart, dass er den Blue Rothschild gestohlen hat.
Mit der Unterstützung von Charlotte und Gereon gelingt es Litten, MaLu und Behnke, ein wichtiges Dokument zu beschaffen, das beweist, dass die Schwarze Reichswehr aufrüstet. Gräf fotografiert Wendt, wie er im Park an einem Treffpunkt für schwule Männer mit Arndt Sex hat, und Gereon nutzt diese Informationen, um Wendt zu erpressen und so die Freilassung von Stennes zu erreichen.
Im Moka Efti organisieren Stennes und Gereon eine Schlägerei zwischen Stennes' SA-Anhängern und Mitgliedern der SS. Gereon vereinbart ein Treffen mit den Anführern der Ringvereine, um sie unter seinen Schutz zu stellen.
Wegener verspricht, den Blauen Rothschild an Gold zurückzugeben. Gold trifft sich mit seiner erweiterten Familie zum Schabbat-Dinner, bei dem Grün davor warnt, dass das geplante Treffen mit Wegener wahrscheinlich eine Falle ist. Gold verpasst daraufhin die Verabredung.
Charlotte schleicht sich nachts ins Polizeipräsidium und entdeckt Rudis Leiche auf dem Tisch des Gerichtsmediziners. Sie beobachtet, wie Kuschke und andere aus Sektion 14 Dr. Schwarz in einen Lastwagen verladen. Kurzerhand springt sie auf die Ladefläche des Fahrzeugs.
Kulanin verlangt von MaLu das Reichswehr-Dokument für die sowjetische Nachrichtendienste. MaLu weiß, dass die Übergabe Katelbach und Heynmann gefährdet. Daher weigert sie sich, aber Kulanin nimmt es ihr gewaltsam ab. Währenddessen bringt ein Lastwagen Charlotte nach Sonnenberg, wo die White Hand Schauprozesse und Hinrichtungen durchführt. Dort trifft sie auf ihre Schwester Toni und Renate. Renate gelingt die Flucht und sie alarmiert Gereon, um Unterstützung zu holen. Kuschke spürt Toni und Charlotte auf, doch Charlotte kann ihn überwältigen und tötet ihn. Sie verbarrikadiert die Mitglieder der White Hand im Gerichtssaal, bis die Polizei eintrifft und alle verhaftet.
Helga flieht von Golds improvisiertem Gefängnis auf der Barge, wobei sie Frau Nyssen zurücklässt. Als Gold zurückkommt, behauptet Nyssen, der gesuchte Blue Rothschild sei eine Fälschung und das Original sei 1915 bei einem Schiffsunglück in Odessa verloren gegangen, bei dem auch ihr Mann und Golds Vater ums Leben kamen. Ihr Mann schmuggelte den Edelstein damals für Gold nach Deutschland. Gold durchschaut ihre Lüge und lässt Nyssen auf der sinkenden Barge zurück.
In der Zwischenzeit beschlagnahmt Weintraub Esthers Anteil am Moka Efti und verkauft ihn ohne ihre Zustimmung. Ohne auf Kulanin zu warten, befiehlt Völcker MaLu, Wendt zur Jagdhütte ihres Vaters zu bringen, damit Völcker ihn erschießen kann.
MaLu führt Wendt zu dem Ort, an dem er ermordet werden soll. In letzter Sekunde stellt sie sich jedoch vor Völckers Kugel und rettet Wendt damit das Leben, der sie daraufhin in Sicherheit bringt. Wegener versucht, den Blue Rothschild zu veräußern, stößt jedoch auf Ablehnung, da niemand bereit ist, ihn zu kaufen oder zu verkaufen. Esther sucht nach der Veräußerung von Moka Efti durch Weintraub nach einer neuen Anstellung und erhält ein Angebot für eine Chance in Hollywood.
Unterdessen steht Böhm am Rand einer Brücke und denkt über Selbstmord nach, weil seine Bank sein Gehalt einbehält. Ein Mann spricht ihn an und verspricht, all seine finanziellen Probleme aufzulösen. Gereon und Gräf beaufsichtigen im Morddezernat der Polizeihauptwache ein friedliches Treffen zwischen den Ringvereinen. Niemand ahnt, dass Böhm dem Armenier geholfen hat, mit einem Maschinengewehr hinter den Wänden des Büros zu lauern.
Fuchs verriegelt die Tür, um Fluchtversuche zu verhindern, bevor der Armenier auftaucht und alle Anwesenden, einschließlich Weintraub und Fuchs, ermordet. Der Armenier arrangiert den Tatort so, dass es aussieht, als hätten die Verbrecherbosse sich gegenseitig umgebracht. Kurz bevor der verwirrte Gereon die Tür aufbricht, hat sich der Armenier bereits entfernt.
Unter dem Eindruck, dass es seine Absicht war, feiern Presse und Kollegen Gereon als Helden. Er soll für die Ausschaltung der kriminellen Elemente Berlins verantwortlich sein. Nyssen und Helga erfahren, dass laut Frau Nyssens Testament ihr Körper bestattet werden muss. Sie durchsuchen das Wrack des Kahns, finden aber keine Leiche. Ohne diese können sie ihr Erbe erst in zehn Jahren antreten.
Wendt befragt MaLu über ihren angeblichen Attentäter; sie benennt Kulanin anstelle von Völcker. Wendt warnt General Seegers, dass dessen Tochter wegen Verrats bestraft werden könnte. Sie vermuten, dass Kulanin Informationen über Nyssens Raketenprogramm suchte.
Wegener wendet sich an Grün und bittet ihn, ein Treffen mit Gold zu organisieren. Dort gesteht Wegener, dass Frau Nyssen 1915 in Odessa das Juwel gestohlen hat. Sie ließ das Schiff mit Golds Vater und Herrn Nyssen, einem Lebemann mit Geschäftsunfähigkeit, versenken. Er gibt den Blauen Rothschild an Gold zurück.
Esther besucht das Grab ihres Mannes, bevor sie sich auf die Abreise nach Hollywood vorbereitet. Er erscheint und kritisiert sie dafür, dass sie nach seinem vermeintlichen Tod mit Weintraub zusammen war. Er droht, ihre Kinder mitzunehmen.
Gereon und Stennes planen, die Führung der NSDAP zu übernehmen. Doch Moritz, der aus dem Gefängnis entlassen wurde, hört Gereon und Grzesinski sprechen. Sie besprechen Pläne zur Verbots der Partei. Moritz erkennt, dass Rath ein Doppelagent innerhalb der NSDAP ist und verrät ihn an Stennes.
Die Stennes-Revolte beginnt mit der gewaltsamen Übernahme der Berliner Parteizentrale durch die Nazis. Moritz warnt Gereon vor einer Infiltration, woraufhin Stennes verlangt, dass Gereon einen Parteifunktionär hinrichtet, der versucht, Wendt anzurufen. Gereon weigert sich und wird inhaftiert, doch Moritz ändert seine Meinung und hilft seinem Onkel, die Entführer zu überwältigen und zu entkommen. Wendt mobilisiert alle verfügbaren loyalen SS-Anhänger, die mit Waffen der Polizei ausgestattet sind, und sie erlangen die Kontrolle über das Gebäude zurück.
In der Zwischenzeit halten Nyssen und Helga eine Trauerfeier für Nyssens Mutter ab. Gold schenkt den "Blauen Rothschild" an Jacob Grün, um ihn der jüdischen Gemeinde in Berlin zur Verfügung zu stellen. Enttäuscht vom Berliner Leben und verbunden durch gemeinsam erlittenes Trauma, hauen Moritz und Toni gemeinsam ab und trampen nach Westen.
Kulanin bereitet sich vor, Berlin mit dem Graf Zeppelin zu verlassen, wird jedoch im Auftrag von Wendt festgenommen. Wendt kommt, um Kulanin zu verhören, stellt jedoch fest, dass er von den Amerikanern diplomatische Immunität erhalten hat. Kulanin, Gold und Esther verlassen Berlin in Richtung New York, begleitet von MaLu, die sich heimlich an Bord geschlichen hat. MaLu stiehlt die Reichswehr-Dokumente und lässt sie per Fallschirm an Völcker ab, der plant, sie nach Moskau zu bringen.
Charlotte wird mit ihrem lange verlorenen Halbbruder, Johann Trollmann|"Johann `Rukeli` Trollmann, einem halb-Sinti-Boxer, wiedervereinigt und besucht mit Rath einen Titelkampf. Trotz der Schmährufe einer SA-Brigade im Publikum besiegt Trollmann seinen Berliner Gegner. Gemeinsam mit Gräf, Gräfs Liebhaber Jacoby und Trollmann feiern Charlotte und Gereon, und Lotte wird wieder in die Berliner Mordkommission aufgenommen.
Der Armenier erfüllt seine Hälfte des Deals mit Rath und begleitet ihn, um Dr. Schmidt zu töten. Doch im letzten Moment besteht Gereon darauf, allein in die Klinik zu gehen. Er erklärt Dr. Schmidt, dass er ihn nicht mehr töten will, da er keine Angst mehr vor ihm hat. Dr. Schmidt ist erfreut darüber und enthüllt, dass er ein "Heer von Patienten" zusammenstellt und Gereon nun "bereit ist, sie zu führen."